~選擇好的基金標的~

用「四四三三法則」精選優質基金~最適合穩健型投資人

文/ 楊秀清

一般消費者總喜歡買冠軍基金，但有人說，這個月成績表現優異的基金，下個月未必是最佳，因此要看一支基金表現穩不穩、獲利機會大不大，最好要把表現時間拉長來看，這時不妨用「四四三三法則」來挑選優質基金。最新出版的「聰明買基金」一書作者張文婷說明，所謂「四四三三法則」最主要的衡量因素就是以「時間」來檢視基金過去中長期績效。

從較長期間（包括一年、兩年、三年、五年及自今年以來）的表現，再回推近月的表現，也就是先以一年期為標準挑出前四分之一名的基金後，再看入圍名單中的基金二年、三年、五年及自今年以來的表現，最後看看最近三個月及六個月表現是否波動過大，在層層關卡之後，選出來的基金才是真正比較優質可投資的基金。

「四四三三法則」四大步驟挑基金以2004年上市股票型基金績效為例，示範如何用「四四三三法則」，四大步驟選取12月分的精選股票型基金。

Step1：先進入投信投顧公會網站（http://www.sitca.org.tw）→點選基金績效評比→「台大教授版」→下載基金績效評比。

Step2：挑出第一個「四」再選取兩年（共164支基金）、三年（共146支基金）、五年（共107支基金）以及自今年以來（共173支基金）這四個區間中，基金績效排名也在前四分之一的基金，分別就是前41名、36名、26名以及43名，其中在某期間內無基金績效者也予以保留。

Step3：繼續挑出第二個「四」到了退休期，應以保住手中資產為主，選擇收益穩健的債券型基金、養老年金險等商品保住退休金，小部分可以選擇連動式債券、全球型基金等讓資產兼具成長與收益的好處，此外，別忘了進行節稅規劃，利用保險免稅，或者每年贈與的方式移轉資產，或者利用信託規劃，讓辛苦存了一輩子的錢，即使自己用不完，也可以完整移轉給子女。

Step4：再以「三」為挑選法則再從Step3篩選的名單中，刪除三個月基金績效（共179支）與六個月基金績效（共179支）不在前三分之一的基金，就是三個月中皆未排名在59名（179÷3＝59；179÷3＝59）內者，最後共有七支基金符合中長期績效穩健的四四三三標準。

經過嚴格的篩選之後，挑出了七支候選基金，投資人可以再從這七支基金選擇投資屬性符合自己需求的基金。

參考資料 http://www.cathaysite.com.tw/FINANCE_LT/fl940214.htm