2007/03/04
【記者孫中英／台北報導】
最近幾乎各銀行不都緊縮房屋貸款成數，中國信託商銀和聯邦銀行昨天都表示，今年房貸放款成數會壓低到75%左右，低於一般的八成，聯邦銀行甚至停做建商的「整批房貸業務」。
聯邦銀行副總經理涂洪茂指出，如果申貸人名下已有多戶不動產，且沒有租用或自住，這些都有可能是投機客，銀行必須小心放款。目前聯邦銀行房貸放款政策，也是以精華地段為優先，不做投機客生意、也不做「固定利率」房貸，同時把放款成數下壓，以鎖住風險。
卡債風暴過去，但房地產投機風氣仍盛，去年停止房貸推動火力的中國信託商銀今年喊出房貸淨增放款600億的目標，雖然目標大增，但是全力搶攻精華地段，而且房貸放款成數會降到75%或8成左右。
聯邦銀行今年房貸放款成數也緊縮到75%以下。聯邦銀行副總經理涂洪茂說，由於房地產投機風氣仍盛，聯邦已經停止來自建商的「整批房貸放款業務」，同時儘量避免投機客大量借款。
涂洪茂說，建商的整批房貸因為量大，銀行的貸款利率多半會被壓低，如果房市泡沬化出現，整批房貸業務也有可能變成最後一根稻草。據了解，目前承做整批房貸業務較多的主要是大型公股行庫，還有一些地區性銀行。
2007年6月24日 星期日
2007年6月17日 星期日
~定期定額 讓錢滾錢~
更新日期:2007/06/18 07:40 記者:記者呂郁青／台北報導
在投資累積一段獲利之後，停利出場、獲利落袋為安後該怎麼辦？銀行理專建議，可以將這筆獲利的資金，投資在穩健商品，如殖利率高的台股、連動債或是債券型基金，再把配息拿來投資定期定額，透過錢滾錢，加速退休金累積的速度。
許多人都知道要定期定額投資，但是累積20%甚至100%獲利之後，突然多出一筆資金又該怎麼投資？放在定存嫌利息收入太低，可能連通貨膨脹都抵抗不了，但若全數單筆投資風險又太高。
永豐銀行理財商品部經理謝孟安說，「永遠不要讓錢停著不動，讓錢去賺錢，速度會更快」。
台北富邦銀理財中心主任戴淑萍碰過這類積極投資的個案，客戶每個月透過定期定額投資數年，等到獲利到了滿足點，將資金領出來後，不是拿去花用，而是再轉投資到高殖利率的台股，或是以複委託方式購進海外優質股票，還有債券型基金以及連動債。
北富銀主管以客戶的案子為例，該客戶購買的穩健商品每年累計下來的配息，已經足夠客戶一整年的生活費，這個客戶還把配息拿來再去定期定額投資，讓資金不斷滾動。
永豐銀的效率投資法，也是類似這樣的再投資概念，謝孟安說，客戶可能因為投資獲利100萬元，這時常會面臨不知該如何再投資的困擾，單筆投資風險太集中，如果想要定期定額，讓剩下的閒錢停在帳戶內又太浪費。
客戶可以透過效率投資法，讓每一分資金都隨時在賺錢。效率投資法有母子基金的概念，客戶可以先將單筆資金如100萬元投入到債券型或是平衝型的基金，鎖定固定獲利，每個月都有穩定配息收入，永豐銀再由這檔基金每個月撥款投資較高風險的子基金，以定期定額方式，賺取更高獲利，卻又可以平衡風險，降低波動度。
在投資累積一段獲利之後，停利出場、獲利落袋為安後該怎麼辦？銀行理專建議，可以將這筆獲利的資金，投資在穩健商品，如殖利率高的台股、連動債或是債券型基金，再把配息拿來投資定期定額，透過錢滾錢，加速退休金累積的速度。
許多人都知道要定期定額投資，但是累積20%甚至100%獲利之後，突然多出一筆資金又該怎麼投資？放在定存嫌利息收入太低，可能連通貨膨脹都抵抗不了，但若全數單筆投資風險又太高。
永豐銀行理財商品部經理謝孟安說，「永遠不要讓錢停著不動，讓錢去賺錢，速度會更快」。
台北富邦銀理財中心主任戴淑萍碰過這類積極投資的個案，客戶每個月透過定期定額投資數年，等到獲利到了滿足點，將資金領出來後，不是拿去花用，而是再轉投資到高殖利率的台股，或是以複委託方式購進海外優質股票，還有債券型基金以及連動債。
北富銀主管以客戶的案子為例，該客戶購買的穩健商品每年累計下來的配息，已經足夠客戶一整年的生活費，這個客戶還把配息拿來再去定期定額投資，讓資金不斷滾動。
永豐銀的效率投資法，也是類似這樣的再投資概念，謝孟安說，客戶可能因為投資獲利100萬元，這時常會面臨不知該如何再投資的困擾，單筆投資風險太集中，如果想要定期定額，讓剩下的閒錢停在帳戶內又太浪費。
客戶可以透過效率投資法，讓每一分資金都隨時在賺錢。效率投資法有母子基金的概念，客戶可以先將單筆資金如100萬元投入到債券型或是平衝型的基金，鎖定固定獲利，每個月都有穩定配息收入，永豐銀再由這檔基金每個月撥款投資較高風險的子基金，以定期定額方式，賺取更高獲利，卻又可以平衡風險，降低波動度。
~投資型保單發燒 小心燙傷~
更新日期:2007/06/17 07:50 記者:記者葉憶如/台北報導
投資型保險從2002年問世後，市場占有率就一路攀升，從2003年的25％、2004年的37％、2005年39％，到2006年甚至占新契約保費的一半。只是，一般民眾如何知道箇中差異？國際紐約人壽建議民眾選購投資型保單時，建議應考量四大層面。
1問：保障偏多還是儲蓄偏多？
投資型保單兼具保險與投資的功能，有些人購買投資型保單時較重視保障或儲蓄成分，而有些人則偏重投資成分，也有些人則是保障與投資都偏重。目前投資型保單的平均保額約在150萬到170萬元左右，比傳統保單高出許多，這對偏重儲蓄面的民眾來說，就是很好的選擇。
2問：收費方式是前收或後收？
前收型保單首先會先收取50%至100%不等的保費費用，剩下的金額才拿去投資。至於後收型在第一年就將保戶投入的資金百分之百拿去做投資，但多了保單月管理費與提前解約費。一般而言繳費年期較長選擇前收型比較划算，繳費年期較短則選擇前收型比較划算。針對中高齡退休族群或是有特定理財目標的民眾，可以考慮選擇後收型的投資型保險商品，至於「忠誠度」較高，例如繳費可達20年以上的，則可以考慮買前收型的投資型保單。
3問：保額保費是否有彈性？
可區分為美式與歐式兩種。所謂美式架構類似傳統型商品，是保費保額一對一固定比例，至於歐式投資型商品則是在所繳保險費的一定倍數範圍內決定保險金額，當客戶保障需求高時，則可以高倍數來決定保險金額，反之則選擇低倍數。
4問：投資標的屬性是否多元？
投資型保單雖然可以連結投資標的，但跟基金差別在於門檻，每月需花3千～5千元才能買到一支基金，這對於預算不高的人來說等於是只能選擇單一的投資標的，不容易達到分散投資的效果；但是花一樣的預算透過購買投資型保單卻可以連結更多檔基金，在進行投資配置時可以分散投資風險，並獲得更佳的獲利。
建議連結投資標的是否多元，要重質而不重量。畢竟投資標的不夠多元，或是表現不穩定，就算連結基金數量再多也無法提供穩定且良好的投資報酬率。民眾可觀察保險公司提供的投資標的，是否完整與多元及投資績效是否穩健作為購買時的考量。
投資型保險從2002年問世後，市場占有率就一路攀升，從2003年的25％、2004年的37％、2005年39％，到2006年甚至占新契約保費的一半。只是，一般民眾如何知道箇中差異？國際紐約人壽建議民眾選購投資型保單時，建議應考量四大層面。
1問：保障偏多還是儲蓄偏多？
投資型保單兼具保險與投資的功能，有些人購買投資型保單時較重視保障或儲蓄成分，而有些人則偏重投資成分，也有些人則是保障與投資都偏重。目前投資型保單的平均保額約在150萬到170萬元左右，比傳統保單高出許多，這對偏重儲蓄面的民眾來說，就是很好的選擇。
2問：收費方式是前收或後收？
前收型保單首先會先收取50%至100%不等的保費費用，剩下的金額才拿去投資。至於後收型在第一年就將保戶投入的資金百分之百拿去做投資，但多了保單月管理費與提前解約費。一般而言繳費年期較長選擇前收型比較划算，繳費年期較短則選擇前收型比較划算。針對中高齡退休族群或是有特定理財目標的民眾，可以考慮選擇後收型的投資型保險商品，至於「忠誠度」較高，例如繳費可達20年以上的，則可以考慮買前收型的投資型保單。
3問：保額保費是否有彈性？
可區分為美式與歐式兩種。所謂美式架構類似傳統型商品，是保費保額一對一固定比例，至於歐式投資型商品則是在所繳保險費的一定倍數範圍內決定保險金額，當客戶保障需求高時，則可以高倍數來決定保險金額，反之則選擇低倍數。
4問：投資標的屬性是否多元？
投資型保單雖然可以連結投資標的，但跟基金差別在於門檻，每月需花3千～5千元才能買到一支基金，這對於預算不高的人來說等於是只能選擇單一的投資標的，不容易達到分散投資的效果；但是花一樣的預算透過購買投資型保單卻可以連結更多檔基金，在進行投資配置時可以分散投資風險，並獲得更佳的獲利。
建議連結投資標的是否多元，要重質而不重量。畢竟投資標的不夠多元，或是表現不穩定，就算連結基金數量再多也無法提供穩定且良好的投資報酬率。民眾可觀察保險公司提供的投資標的，是否完整與多元及投資績效是否穩健作為購買時的考量。
2007年6月1日 星期五
~把面板改得跟Yahoo一樣可愛!!~
Step1.到Yahoo尋找面板1-1在Yohoo的部落格中選擇面板設定
->自訂樣式1-2找/*Background*/的htmlex:/*Background*/body{ background:#BFC04B url http://tw.yimg.com/i/tw/blog/css/cat6_13/cat6_13.gif) no-repeat;}
Step2.把面板載入Google2-1到Google的控制主頁
->範本->修改html2-2找到body{}的html段落2-2將background:#BFC04B url(http://tw.yimg.com/i/tw/blog/css/cat6_13/cat6_13.gif) no-repeat;copy到body{}中.ex:body { margin: 0;padding: 0;border: 0; text-align: center;color: $mainTextColor;background:#BFC04B url(http://tw.yimg.com/i/tw/blog/css/cat6_13/cat6_13.gif) no-repeat; font-size: small;}
Step3.醬子應該就可以看到可愛的面板啦!!
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Step2.把面板載入Google2-1到Google的控制主頁
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Step3.醬子應該就可以看到可愛的面板啦!!
~2007/0602德盛安聯綠能基金全面停扣 爆民怨~
更新日期:2007/06/02 04:39 記者: 李亮萱、陳一姍／台北報導
因基金突然募爆，海外追募額度下不來，多數老客戶五月定期定額也停扣的德盛安聯綠能趨勢基金，六月將再度停扣。這是國內第一次發生定期定額全面停扣的事件。
依據日前央行與投信業者溝通的默契，據了解，德盛安聯原本申請追募120億的基金，將下修為80億。不過，德盛安聯確定這些額度，將只提供原定期定額戶扣款，不再對外開放。至於何時能下來，公司並無把握。
金管會表示，已確定該公司處理過程，盡力顧及客戶權益，且無違法。
央行對新募海外基金把關趨嚴，投信業界即盛傳，德盛安聯會是最慘的受害者，因為綠能基金客戶將再度灌爆客服專線。上月由於停售效應，德盛安聯綠能趨勢基金額度一下募爆，最後只好讓定期定額客戶五月不扣款，引發損及老客戶權益的爭議，客訴電話灌爆德盛安聯。當時德盛安聯安撫客戶的說法是，六月就會恢復扣款。但最近央行控管海外基金募集，追募額度遙遙無期。
根據投信投顧公會網站顯示，截至四月底止，德盛安聯綠能趨勢基金透過投信公司申購者約為1180戶。但由於綠能基金規模高達三百億，透過銀行申購的人數不少，受影響的投資者難以估計。
針對基金無預警停扣引發民怨，金管會官員表示，契約裡本就明確指出，基金公司可以拒絕客戶申購。只不過，金管會通常會要求基金公司應該優先考慮定期定額客戶，所以這次德盛安聯無預警停扣，加上是第一起案件，金管會有去了解，認定這的確是突發的現象。
業者也指出，依據公開說明書規定，基金公司在沒有額度的緊急狀況時，可暫停扣款。至於是否會無限期扣款，這得看主管機關的審查速度，若真的無法追加額度，在沒有法源依據下，投資人也只能自認倒楣。
因基金突然募爆，海外追募額度下不來，多數老客戶五月定期定額也停扣的德盛安聯綠能趨勢基金，六月將再度停扣。這是國內第一次發生定期定額全面停扣的事件。
依據日前央行與投信業者溝通的默契，據了解，德盛安聯原本申請追募120億的基金，將下修為80億。不過，德盛安聯確定這些額度，將只提供原定期定額戶扣款，不再對外開放。至於何時能下來，公司並無把握。
金管會表示，已確定該公司處理過程，盡力顧及客戶權益，且無違法。
央行對新募海外基金把關趨嚴，投信業界即盛傳，德盛安聯會是最慘的受害者，因為綠能基金客戶將再度灌爆客服專線。上月由於停售效應，德盛安聯綠能趨勢基金額度一下募爆，最後只好讓定期定額客戶五月不扣款，引發損及老客戶權益的爭議，客訴電話灌爆德盛安聯。當時德盛安聯安撫客戶的說法是，六月就會恢復扣款。但最近央行控管海外基金募集，追募額度遙遙無期。
根據投信投顧公會網站顯示，截至四月底止，德盛安聯綠能趨勢基金透過投信公司申購者約為1180戶。但由於綠能基金規模高達三百億，透過銀行申購的人數不少，受影響的投資者難以估計。
針對基金無預警停扣引發民怨，金管會官員表示，契約裡本就明確指出，基金公司可以拒絕客戶申購。只不過，金管會通常會要求基金公司應該優先考慮定期定額客戶，所以這次德盛安聯無預警停扣，加上是第一起案件，金管會有去了解，認定這的確是突發的現象。
業者也指出，依據公開說明書規定，基金公司在沒有額度的緊急狀況時，可暫停扣款。至於是否會無限期扣款，這得看主管機關的審查速度，若真的無法追加額度，在沒有法源依據下，投資人也只能自認倒楣。
~雙10策略~
重點在於定期定額投資的基本法則，而不是《雙10》這個數字
定期定額投資重在〈累積資產與平均成本〉，待累積到一定資產後﹝第一個10﹞視市場狀況獲利贖回﹝第二個10﹞或持續投入平均成本等待機會。
【而《雙10策略》即是以這兩個10請定期定額投資者做到〈累積資產與平均成本〉】。
舉例：許多人定期定額5000元五個月結果報酬率20%就想獲利了結﹝只有一個10﹞，想想投資金額才25000元獲利20%加上本金也不過30000元，這樣就獲利了結沒有達到﹝累積資產﹞的效過，30000元勢必還有再投資風險。而又有另一些人長期定期定額投資但卻完全不管報酬率曾經虧損10幾個%繼續投資﹝累積資產平均成本﹞很好，但已累積達一定資產可能已50萬了，且也有獲利時﹝已達雙10﹞也不知贖回，若當您需要這筆錢時適逢2000年高點必定其樂無比，但若是2002-2003這個谷底的時候可就尷尬了。
故《雙10策略》善意的提供定期定額投資者一個遵循的方向與標準，但若未詳加解釋讓大家了解其真實意函反而會誤導了定期定額投資者一直往《雙10》這兩個10與其年限數字去做思考，反而忘記了定期定額的基本原則〈累積資產與平均成本〉，事實上雙10不見得一定要雙10，還要視您的投資比重、資金靈活性、可承擔風險多寡、投資標的不同……等作調整，這才是完美。
定期定額投資重在〈累積資產與平均成本〉，待累積到一定資產後﹝第一個10﹞視市場狀況獲利贖回﹝第二個10﹞或持續投入平均成本等待機會。
【而《雙10策略》即是以這兩個10請定期定額投資者做到〈累積資產與平均成本〉】。
舉例：許多人定期定額5000元五個月結果報酬率20%就想獲利了結﹝只有一個10﹞，想想投資金額才25000元獲利20%加上本金也不過30000元，這樣就獲利了結沒有達到﹝累積資產﹞的效過，30000元勢必還有再投資風險。而又有另一些人長期定期定額投資但卻完全不管報酬率曾經虧損10幾個%繼續投資﹝累積資產平均成本﹞很好，但已累積達一定資產可能已50萬了，且也有獲利時﹝已達雙10﹞也不知贖回，若當您需要這筆錢時適逢2000年高點必定其樂無比，但若是2002-2003這個谷底的時候可就尷尬了。
故《雙10策略》善意的提供定期定額投資者一個遵循的方向與標準，但若未詳加解釋讓大家了解其真實意函反而會誤導了定期定額投資者一直往《雙10》這兩個10與其年限數字去做思考，反而忘記了定期定額的基本原則〈累積資產與平均成本〉，事實上雙10不見得一定要雙10，還要視您的投資比重、資金靈活性、可承擔風險多寡、投資標的不同……等作調整，這才是完美。
~良好的基金投資習慣~
Step1.觀察基金走勢
常常關心所有基金的淨值走勢，常常並不一定要每日，只要是「常常」去關心它就行，例如：一個星期看一次，可以從這裡觀察到世界區域及產業的脈動。
Step2.注意消息面
這裡指的消息面不見得只有各大財金新聞，甚至還有網路上各方好手的blog資訊，畢竟一個人要蒐集全面性的資訊是相當難的。
Step3.投資是零和遊戲
既然是零和遊戲，就會有賺有賠，但只要選擇的投資標的良好，暫時的-績效就是定期定額累積單位數的好時機。
常常關心所有基金的淨值走勢，常常並不一定要每日，只要是「常常」去關心它就行，例如：一個星期看一次，可以從這裡觀察到世界區域及產業的脈動。
Step2.注意消息面
這裡指的消息面不見得只有各大財金新聞，甚至還有網路上各方好手的blog資訊，畢竟一個人要蒐集全面性的資訊是相當難的。
Step3.投資是零和遊戲
既然是零和遊戲，就會有賺有賠，但只要選擇的投資標的良好，暫時的-績效就是定期定額累積單位數的好時機。
~選擇好的基金標的~
用「四四三三法則」精選優質基金~最適合穩健型投資人
文/ 楊秀清
一般消費者總喜歡買冠軍基金，但有人說，這個月成績表現優異的基金，下個月未必是最佳，因此要看一支基金表現穩不穩、獲利機會大不大，最好要把表現時間拉長來看，這時不妨用「四四三三法則」來挑選優質基金。最新出版的「聰明買基金」一書作者張文婷說明，所謂「四四三三法則」最主要的衡量因素就是以「時間」來檢視基金過去中長期績效。
從較長期間（包括一年、兩年、三年、五年及自今年以來）的表現，再回推近月的表現，也就是先以一年期為標準挑出前四分之一名的基金後，再看入圍名單中的基金二年、三年、五年及自今年以來的表現，最後看看最近三個月及六個月表現是否波動過大，在層層關卡之後，選出來的基金才是真正比較優質可投資的基金。
「四四三三法則」四大步驟挑基金以2004年上市股票型基金績效為例，示範如何用「四四三三法則」，四大步驟選取12月分的精選股票型基金。
Step1：先進入投信投顧公會網站（http://www.sitca.org.tw）→點選基金績效評比→「台大教授版」→下載基金績效評比。
Step2：挑出第一個「四」再選取兩年（共164支基金）、三年（共146支基金）、五年（共107支基金）以及自今年以來（共173支基金）這四個區間中，基金績效排名也在前四分之一的基金，分別就是前41名、36名、26名以及43名，其中在某期間內無基金績效者也予以保留。
Step3：繼續挑出第二個「四」到了退休期，應以保住手中資產為主，選擇收益穩健的債券型基金、養老年金險等商品保住退休金，小部分可以選擇連動式債券、全球型基金等讓資產兼具成長與收益的好處，此外，別忘了進行節稅規劃，利用保險免稅，或者每年贈與的方式移轉資產，或者利用信託規劃，讓辛苦存了一輩子的錢，即使自己用不完，也可以完整移轉給子女。
Step4：再以「三」為挑選法則再從Step3篩選的名單中，刪除三個月基金績效（共179支）與六個月基金績效（共179支）不在前三分之一的基金，就是三個月中皆未排名在59名（179÷3＝59；179÷3＝59）內者，最後共有七支基金符合中長期績效穩健的四四三三標準。
經過嚴格的篩選之後，挑出了七支候選基金，投資人可以再從這七支基金選擇投資屬性符合自己需求的基金。
參考資料 http://www.cathaysite.com.tw/FINANCE_LT/fl940214.htm
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